助力科技創(chuàng)新 公募密集布局科創(chuàng)債指數(shù)基金

支持科技創(chuàng)新，公募正持續(xù)布局新品。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前已有11家基金公司上報(bào)上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)基金。近日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布關(guān)于支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券有關(guān)事宜的公告，對(duì)支持科創(chuàng)債的發(fā)行提出了若干舉措。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，公募基金是債券市場(chǎng)建設(shè)的重要參與者，隨著科創(chuàng)債持續(xù)擴(kuò)容，后續(xù)科創(chuàng)債ETF可期。

11家公募布局科創(chuàng)債指數(shù)基金

今年以來(lái)，上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)基金持續(xù)上報(bào)，截至5月11日，已有中銀基金、博時(shí)基金、海富通基金、工銀瑞信基金等11家基金公司上報(bào)了上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)基金。

中證指數(shù)官網(wǎng)顯示，上證科技創(chuàng)新公司債指數(shù)系列從上海證券交易所上市的科技創(chuàng)新公司債中，選取剩余期限、信用評(píng)級(jí)符合條件的債券作為指數(shù)樣本，以反映相應(yīng)上交所科技創(chuàng)新公司債的整體表現(xiàn)。

從上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)表現(xiàn)來(lái)看，截至5月9日，該指數(shù)近一年年化收益率為4.1%，年化波動(dòng)率為1.4%。

某基金公司人士表示，公募此前并未有投向科技領(lǐng)域的債券指數(shù)產(chǎn)品。科創(chuàng)債指數(shù)基金是公募行業(yè)又一類創(chuàng)新品種，豐富了投資者的資產(chǎn)配置工具箱。同時(shí)，科創(chuàng)債展現(xiàn)出較好的“高收益、低波動(dòng)”的特征，有望成為機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)配置的“壓艙石”。隨著后續(xù)科創(chuàng)債數(shù)量增多，流動(dòng)性提升，科創(chuàng)債ETF值得期待。

今年2月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于資本市場(chǎng)做好金融“五篇大文章”的實(shí)施意見(jiàn)》提出，編制更多科技創(chuàng)新指數(shù)，開(kāi)發(fā)更多科技創(chuàng)新主題公募基金和相關(guān)期貨期權(quán)產(chǎn)品。

在上述人士看來(lái)，相關(guān)產(chǎn)品的上報(bào)是公募做好科技金融大文章的重要舉措，公募基金為普通投資者搭建參與科創(chuàng)企業(yè)投資的橋梁，降低了投資者參與門檻。

科創(chuàng)債ETF可期

展望未來(lái)，科創(chuàng)債有望大幅擴(kuò)容。為落實(shí)關(guān)于支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券有關(guān)事宜的公告要求，上交所、深交所、北交所同步配發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的通知》（下稱《通知》），明確了進(jìn)一步支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券的9條具體內(nèi)容。

《通知》指出，在繼續(xù)支持科創(chuàng)企業(yè)類、科創(chuàng)升級(jí)類、科創(chuàng)投資類和科創(chuàng)孵化類發(fā)行人發(fā)行科創(chuàng)債的基礎(chǔ)上，新增支持商業(yè)銀行、證券公司、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行科創(chuàng)債。同時(shí)，優(yōu)化科創(chuàng)債做市等交易機(jī)制安排，適當(dāng)上浮科創(chuàng)債質(zhì)押折扣系數(shù)，引導(dǎo)投資機(jī)構(gòu)加大對(duì)科創(chuàng)債投入，支持公募基金管理公司創(chuàng)設(shè)科技創(chuàng)新債券類ETF產(chǎn)品，減免科創(chuàng)債交易結(jié)算相關(guān)費(fèi)用。

基石資本董事長(zhǎng)張維表示，科技創(chuàng)新債券是債券市場(chǎng)“科技板”正式推出的重要標(biāo)志，充分體現(xiàn)了央行對(duì)科技創(chuàng)新的支持以及對(duì)創(chuàng)投行業(yè)的認(rèn)可。科創(chuàng)債的發(fā)行，特別是配套創(chuàng)設(shè)科技創(chuàng)新債券風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)工具，能夠真正有效緩解股權(quán)投資市場(chǎng)社會(huì)化資金募資難以及中小科技企業(yè)融資貴的問(wèn)題，增強(qiáng)頭部創(chuàng)投機(jī)構(gòu)籌集長(zhǎng)期穩(wěn)定資金的能力。

“公司將進(jìn)一步豐富產(chǎn)品線，積極探索科創(chuàng)債ETF等前沿金融工具，為投資者開(kāi)辟更多元化的資產(chǎn)配置新路徑?！痹诠ゃy瑞信基金看來(lái)，以科創(chuàng)債為投資標(biāo)的的債券指數(shù)基金，能夠通過(guò)精準(zhǔn)聚焦的投資主題設(shè)計(jì)，有效引導(dǎo)社會(huì)資金投向科技創(chuàng)新的關(guān)鍵領(lǐng)域。這不僅能夠進(jìn)一步增強(qiáng)債券市場(chǎng)在促進(jìn)資本形成、優(yōu)化資源配置等方面的作用，更能為科技創(chuàng)新企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展提供有力支持。實(shí)踐也表明，債券ETF與其投資的底層資產(chǎn)在流動(dòng)性上相互促進(jìn)，形成良性循環(huán)。因此，推出科創(chuàng)債ETF對(duì)于提升科創(chuàng)債的交易流動(dòng)性、完善科創(chuàng)債市場(chǎng)建設(shè)具有重要意義。