收評：創(chuàng)業(yè)板跌2.69%再創(chuàng)三年新低　兩市近百股跌停

午后指數(shù)單邊下行，創(chuàng)業(yè)板跌逾2%創(chuàng)三年新低，滬指再次失守2900點跌幅擴大超過1%，兩市跌停數(shù)量近100家。周期股逆勢造好；次新、計算機、電子大幅殺跌。截至收盤，上證指數(shù)報2875.81點，跌1.37%；創(chuàng)業(yè)板指報1521.68點，跌2.69%。

東北證券認(rèn)為，下半年市場從流動性預(yù)期到盈利驅(qū)動。主要原因在于，上半年A股環(huán)境表現(xiàn)為兩個因素的組合，一是對經(jīng)濟保持韌性的預(yù)期轉(zhuǎn)悲觀，二是流動性狀態(tài)有改善，因此市場結(jié)構(gòu)也表現(xiàn)為流動性預(yù)期驅(qū)動特征。隨著對經(jīng)濟韌性的確認(rèn)和對流動性樂觀預(yù)期的結(jié)束，預(yù)計下半年盈利確定性的兌現(xiàn)將成市場最主要的驅(qū)動力量。而其中，企業(yè)內(nèi)生性增長將成為選股的最重要因素。從上市公司行為角度，市場震蕩疊加去杠桿環(huán)境下，恰逢中報預(yù)告期，信息披露方面各有側(cè)重：中報業(yè)績預(yù)告、大股東增持、資產(chǎn)重組等原因停牌。后續(xù)行情，可根據(jù)持股偏好擇優(yōu)關(guān)注。

萬聯(lián)證券認(rèn)為，新舊動能轉(zhuǎn)換期市場維持區(qū)間格局，結(jié)構(gòu)性特征繼續(xù)存在。配置層面，金融板塊將取代消費板塊成為能夠獲得相對收益的主要方向；周期板塊存在階段性預(yù)期差修復(fù)的機會，著重關(guān)注環(huán)保級限產(chǎn)前的表現(xiàn)；高彈性行業(yè)依然來自于科技行業(yè)，建議關(guān)注芯片國產(chǎn)化、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療信息化、區(qū)塊鏈、人工智能等行業(yè)的機會；成長板塊中環(huán)保和傳媒存在較強預(yù)期差，長期配置價值顯現(xiàn)。